Além da diversificação, o Fundo da Vinci também prevê distribuição de renda mensal; a ideia é atrair investidores com oportunidade em renda fixa com retorno esperado de CDI+ 3% a.a. líquido de taxas de administração, gestão e performance
Para combater a alta local de juros, a Vinci Partners lançou um fundo de renda fixa que pretende investir majoritariamente em cotas sênior e mezanino de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDCs). Batizado de Vinci Crédito Portfólio CDI+ FIDC (Fundo), ele terá prazo de duração definido e distribuição de renda mensal esperada a partir do 13º mês. O fundo busca retorno líquido próximo a CDI + 3% a.a., através de uma carteira diversificada de ativos com bom perfil de subordinação.
Para Armin Altweger, empreendedor e consultor especializado em FIDCs, o Brasil ainda é dominado pelos bancos, que controlam o mercado de crédito.
Fundo da Vinci
Além disso, a equipe de gestão do Fundo da Vinci acredita que o momento atual é favorável para o investimento em cotas de FIDCs. Isso porque o mercado de crédito corporativo isento ou não-isento, sobretudo no high-grade, tem apresentado compressão importante de taxas. Já no segmento de FIDCs, por serem operações mais privadas, a classe tem sido menos afetada pela dinâmica de compressão de taxas nos mercados de crédito mais líquidos.
Alocação diversificada
A proposta também compreende a alocação diversificada, com base em cotas sênior e mezanino de FIDCs, que possuem menor risco do que as cotas subordinadas, além de taxa de remuneração pré-determinada, gerando maior previsibilidade de retornos e menor volatilidade.
Vantagem tributária
Em relação à vantagem tributária, em caso de manterem ao menos 67% da sua carteira alocada em direitos creditórios elegíveis, podem apresentar isenção de come-cotas e alíquota de IR fixa de 15%, incidente sobre os rendimentos.
A busca também é por compor a carteira com 30 a 40 cotas distintas de FIDCs, o que dificilmente seria replicado com um investimento mínimo de R$5.000,00, o que poderá possibilitar ao investidor ter ganho real atrelado ao CDI com uma carteira diversificada e previsibilidade de distribuição de renda.
Público-alvo
O público-alvo festa Fundo é de investidores qualificados da XP Investimentos, que tenham pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras. A taxa de administração/gestão é de 1,28% ao ano.
Sobre a Vinci Partners
A Vinci Partners é uma das maiores gestoras de investimentos alternativos do Brasil, com R$ 69 bilhões de ativos sob gestão, mais de 270 profissionais e ações listadas da Nasdaq desde 2021. No segmento de Fundos de Investimento em Direitos Creditórios, a Vinci atua há mais de 10 anos, com um histórico consistente de retornos diferenciados.
Fonte: Foto de EDSON DE SOUZA NASCIMENTO na Freepik